Luxemburg ist das renommierteste Domizil f\u00fcr Investmentfonds in Europa und nach den USA der zweitbeliebteste Standort f\u00fcr Investmentfonds weltweit. Die Branche der kollektiven Kapitalanlagen z\u00e4hlt 15.000 Fonds mit einem verwalteten Verm\u00f6gen von 4,6 Billionen Dollar. Die luxemburgische Finanzaufsichtsbeh\u00f6rde, die Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“), ist eine der wichtigsten Regulierungsbeh\u00f6rden in Europa und international f\u00fcr ein wegweisendes und flexibles Regelwerk anerkannt. Dar\u00fcber hinaus bietet Luxemburg ein g\u00fcnstiges Steuersystem, insbesondere f\u00fcr Nicht-Residenten.<\/p>\n
Es gibt zwei Arten von Fonds in Luxemburg: regulierte Fonds (d.h. von der CSSF zugelassen und beaufsichtigt) und unregulierte Fonds. Unternehmen f\u00fcr gemeinsame Anlagen (“ UCIs „) k\u00f6nnen unter zwei Hauptkategorien registriert werden: Unternehmen f\u00fcr gemeinsame Anlagen in \u00fcbertragbaren Wertpapieren (“ UCITS „), bei denen es sich um Retail-Fonds handelt, und alternative Investmentfonds (“ AIFs „), bei denen es sich um Fonds f\u00fcr gut informierte Anleger und alle Anlagearten handelt. Einmal in einem EU-Mitgliedsstaat zugelassen, kann ein AIF oder ein UCITS in allen anderen EU-Mitgliedsstaaten unter Verwendung des EU-Passes vertrieben werden.<\/p>\n
Die folgenden Arten von Investmentfonds k\u00f6nnen in Luxemburg aufgelegt werden:
\nSociete d‘ Investissement a Capital Variable („SICAV“) ist ein offener Investmentplan, der als Aktiengesellschaft organisiert ist und dessen Hauptziel die Investition in Finanzanlagen ist
\nSociete d’investissement a Capital Fixe („SICAF“) ist eine Art geschlossener Investmentplan, der ebenfalls als Aktiengesellschaft organisiert ist, aber haupts\u00e4chlich f\u00fcr Investitionen in Privatplatzierungen genutzt wird<\/p>\n
Soci\u00e9t\u00e9 d’Investissement en Capital \u00e0 Risqu\u00e9 („SICAR“) wird mit dem Ziel gegr\u00fcndet, die Mittelbeschaffung zu erleichtern und in risikotragendes Kapital zu investieren. Er kann in jeder Rechtsform gegr\u00fcndet werden<\/p>\n
Specialized Investment Fund („SIF“) ist ein Fondstyp, der auf einem Stammkapital von mindestens 1.250.000 EUR basiert, das innerhalb von 12 Monaten zu zahlen ist, und als Company oder Partnership gegr\u00fcndet werden kann. Diese Fonds sind \u00e4usserst vorteilhaft, da sie von der Kapitalsteuer, der Einkommensteuer auf qualifizierte Ertr\u00e4ge und der Quellensteuer auf Dividenden befreit sind<\/p>\n
Die Soci\u00e9t\u00e9 de Gestion de Patrimoine Familial („SPF“) ist speziell f\u00fcr die private Verm\u00f6gensverwaltung konzipiert und erm\u00f6glicht es im Gegensatz zu den anderen Fonds, dass Privatpersonen ihr Finanzverm\u00f6gen selbst verwalten. Er kann in jeder Rechtsform gegr\u00fcndet werden und darf keinen sozialen Zweck haben, der gesch\u00e4ftliche Aktivit\u00e4ten abdeckt. Er ist von der Zahlung der Einkommenssteuer, der Verm\u00f6genssteuer und der kommunalen Gewerbesteuer befreit<\/p>\n
Reserved Alternative Investment Fund („RAIF“) ben\u00f6tigt keine CSSF-Zulassung, muss jedoch einen voll lizenzierten AIFM bestellen<\/p>\n
Fonds Commun de Placement („FCP“), der mit einem Unit Trust vergleichbar ist
\nLimited Partnerships („LPs“) und Special Limited Partnerships („SLPs“)
\nFonds wie AIF, RAIF und UCITS k\u00f6nnen an der Luxemburger B\u00f6rse und anderen anerkannten EU-B\u00f6rsen notiert werden<\/p>\n
LINDEMANNLAW kann Ihnen bei der Gr\u00fcndung von UCIs in Luxemburg helfen, einschliesslich UCITS und AIFs; SICAVs, SICAFs, SIFs, SPFs, RAIFs, FCPs, offene und geschlossene Publikumsfonds, Hedgefonds, soci\u00e9t\u00e9 anonyme („S.A.“), soci\u00e9t\u00e9 par actions simplifi\u00e9e („SAS“), soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 responsabilit\u00e9 limit\u00e9e („S. \u00e0 r.l.“), soci\u00e9t\u00e9 en commandite par actions („SCA“), soci\u00e9t\u00e9 en nom collectif („SNC“), Soci\u00e9t\u00e9 en commandite simple („SCS“), soci\u00e9t\u00e9 en commandite sp\u00e9ciale („SCSp“), Alternative Investment Fund Manager („AIFM“), SICAVs, SICAFs, SICARs, SIFs, SPFs, RAIFs, FCPs., LPs und SLPs.<\/p>\n
Luxemburg ist auch ein f\u00fchrender Markt und Sitz f\u00fcr Holdings und den Verbriefungsmarkt. Das Luxemburger Verbriefungsgesetz bietet einen attraktiven regulatorischen Rahmen f\u00fcr die Gr\u00fcndung von Holdinggesellschaften und Verbriefungsstrukturen in Luxemburg zu angemessenen Kosten. Die Hauptmerkmale, die das Verbriefungsgesetz attraktiv machen, sind die Flexibilit\u00e4t bei der Gr\u00fcndung von Gesellschaften unter Kosten- und Strukturgesichtspunkten, die Rechtssicherheit, die weitreichenden Mechanismen zur Konkursverschleppung, qualifizierte Dienstleister in Luxemburg und die Steuerneutralit\u00e4t.<\/p>\n
Verbriefung ist, ganz einfach ausgedr\u00fcckt, der Prozess, bei dem illiquide Verm\u00f6genswerte (z. B. private Schulden, Immobilien, CAT-Risiken) durch Financial Engineering in ein bankf\u00e4higes Wertpapier mit einer ISIN umgewandelt werden, das leicht an Investoren auf den Finanzm\u00e4rkten verkauft und von diesen gezeichnet werden kann. Das Verfahren ist besonders attraktiv f\u00fcr regulierte oder nicht regulierte Institutionen oder Verm\u00f6gensverwalter wie Banken, Versicherer, Immobilienentwickler oder andere Anbieter alternativer Anlagen, die m\u00f6glicherweise regulatorischen Beschr\u00e4nkungen f\u00fcr die H\u00f6he der Kreditvergabe unterworfen sind, die sich auf die H\u00f6he der ausstehenden Kreditforderungen in ihren Bilanzen beziehen.<\/p>\n
LINDEMANNLAW kann Ihnen bei der Gr\u00fcndung von Holdinggesellschaften, Verbriefungsgesellschaften („SVs“) in Luxemburg helfen, auch in Form einer Aktiengesellschaft („S.A.“), einer Gesellschaft mit beschr\u00e4nkter Haftung („S.a.r.l“), einer Kommanditgesellschaft auf Aktien (S.C.A.) oder einer als Aktiengesellschaft organisierten Genossenschaft, einschliesslich des Entwurfs von Finanzinstrumenten und der Verhandlung mit Finanzaufsichtsbeh\u00f6rden (z. B. CIMA), Zahlstelle(n) und Tokenisierung (Wertpapier- oder Verm\u00f6genswert-Token – STOs).<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Luxemburg ist das renommierteste Domizil f\u00fcr Investmentfonds in Europa und nach den USA der zweitbeliebteste Standort f\u00fcr Investmentfonds weltweit. Die Branche der kollektiven Kapitalanlagen z\u00e4hlt 15.000 Fonds mit einem verwalteten Verm\u00f6gen von 4,6 Billionen Dollar. Die luxemburgische Finanzaufsichtsbeh\u00f6rde, die Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“), ist eine der wichtigsten Regulierungsbeh\u00f6rden in Europa und international […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":2676,"parent":0,"menu_order":0,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"default","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","ast-disable-related-posts":"","theme-transparent-header-meta":"default","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"set","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"ast-content-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"footnotes":""},"expertise":[272,322,318,282,284],"webparts":[],"tier":[324],"class_list":["post-3334","expertise","type-expertise","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"yoast_head":"\n