Le 13 juin 2024, l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a ouvert une procédure de faillite à l’encontre de FlowBank SA, une néobanque basée à Genève. Cette action décisive a été motivée par le fait que la banque n’a pas réussi à maintenir le capital minimum requis pour ses opérations, ce qui a soulevé de sérieuses inquiétudes quant à un éventuel surendettement. L’objectif premier de l’intervention est de protéger les déposants, les estimations actuelles suggérant que tous les dépôts privilégiés peuvent être entièrement remboursés à partir des ressources existantes de la banque. Le cas de FlowBank souligne les défis importants auxquels les banques numériques sont confrontées pour maintenir la stabilité financière et respecter la conformité réglementaire dans un secteur qui évolue rapidement.

Historique de FlowBank SA

Fondée en 2020 par Charles Henri Sabet, un expert chevronné de la finance numérique, FlowBank SA a été créée en tant que néobanque avec pour objectif d’offrir des services avancés de trading et d’investissement en ligne à un public mondial. Basée à Genève, FlowBank vise à révolutionner le secteur bancaire en s’appuyant sur une technologie de pointe pour rationaliser les processus et fournir une gamme complète de produits financiers par le biais d’une plateforme entièrement numérique. Les offres de la banque comprenaient l’accès à diverses classes d’actifs telles que les actions, les obligations, les ETF et les crypto-monnaies, ciblant à la fois les investisseurs particuliers et institutionnels.

L’expansion rapide de FlowBank comprend l’ouverture d’un bureau supplémentaire à Zurich d’ici 2021, ainsi que des filiales à Londres et aux Bahamas. À son apogée, la banque gérait plus de 22 000 comptes dans le monde, employait environ 140 personnes et affichait un bilan total d’environ 680 millions de francs suisses.

Bien que FlowBank ait connu une croissance importante, elle a dû faire face à des difficultés pour satisfaire aux exigences en matière d’adéquation des fonds propres imposées par les régulateurs suisses, qui sont essentielles pour maintenir la solvabilité des institutions financières. Notre dernier Insight traite des aspects clés de la procédure de faillite de la FINMA à l’encontre de FlowBank.

Qu’est-ce qui a conduit à l’effondrement de FlowBank?

La chute de FlowBank est due à d’importantes violations de la réglementation et à une mauvaise gestion financière. Selon la FINMA, FlowBank n’a pas respecté à plusieurs reprises les exigences réglementaires essentielles, en particulier dans les domaines de l’adéquation des fonds propres et de la gestion des risques. La banque a fait l’objet d’un examen approfondi pour la première fois en octobre 2021, lorsque la FINMA a constaté d’importantes violations du droit de la surveillance, notamment des manquements aux exigences en matière de fonds propres et au maintien d’une structure organisationnelle adéquate.

Malgré des mesures correctives et la surveillance d’un auditeur désigné, FlowBank a continué à enfreindre la réglementation. En juin 2023, une deuxième procédure d’exécution a révélé des problèmes persistants : la banque ne respectait toujours pas les exigences en matière de fonds propres, ses rapports financiers étaient inadéquats et elle était mal organisée dans plusieurs domaines clés. En outre, FlowBank s’est engagée dans des activités commerciales à haut risque sans faire preuve d’une diligence suffisante, ce qui a encore aggravé son instabilité financière.

En mars 2024, la FINMA a constaté que la situation financière de FlowBank s’était considérablement détériorée et que la banque n’était plus en mesure de maintenir le capital minimum requis et risquait l’insolvabilité. En conséquence, la FINMA a retiré la licence de FlowBank et a ouvert une procédure de faillite pour protéger les déposants, mettant ainsi fin aux activités de la banque.

L’intervention rapide de la FINMA auprès de FlowBank a suscité de vives inquiétudes quant à la communication et à la protection des actifs des clients, en particulier en ce qui concerne les produits financiers complexes tels que les positions à effet de levier et les investissements en crypto-monnaies. La fermeture abrupte, combinée à des conseils insuffisants de la part des autorités, a laissé de nombreux clients dans l’incertitude quant à la sécurité et au statut de leurs investissements.

Le fondateur de FlowBank, Charles Henri Sabet, a ouvertement désapprouvé les mesures de la FINMA, décrivant la banque comme innovante, rentable et populaire auprès de ses clients. M. Sabet a fait valoir que la banque aurait pu être viable si la FINMA avait approuvé les augmentations de capital par décision des actionnaires. Bien que FlowBank ait fait appel de la décision auprès du Tribunal administratif fédéral, la FINMA a mis en œuvre diverses mesures préventives destinées à protéger la banque contre les retraits d’actifs non autorisés pendant la procédure d’appel. Ces mesures reflètent l’approche prudente de l’autorité de régulation pour protéger le système financier dans son ensemble pendant le déroulement de la procédure judiciaire.

Comment sont gérés les dépôts des clients chez FlowBank?

Les dépôts des clients de FlowBank sont traités avec l’objectif principal de protéger les déposants. Selon le communiqué officiel de la FINMA, durant la procédure de faillite, les dépôts jusqu’à 100’000 CHF sont classés comme “dépôts privilégiés” et sont prioritaires dans le processus de liquidation. Ces dépôts devraient être intégralement remboursés par les actifs disponibles de la banque. La FINMA a nommé un liquidateur, Walder Wyss AG, pour superviser le processus de remboursement et s’assurer que les clients reçoivent leurs fonds aussi rapidement et sûrement que possible.

La communication officielle de FlowBank rappelle que les dépôts des clients et les titres détenus dans les comptes de dépôt seront séparés des actifs de la banque et restitués aux clients. Cela signifie que ces actifs ne seront pas utilisés pour couvrir les engagements de la banque et que les clients peuvent s’attendre à la restitution de leurs fonds et investissements, sous réserve des conditions fixées par le liquidateur.

Quelle est la procédure de mise en faillite de FlowBank?

La procédure de faillite de FlowBank, initiée par la FINMA, suit un processus structuré et mandaté par la loi pour protéger les déposants et assurer une liquidation ordonnée. Voici les principales étapes de cette procédure:

1. Nomination des liquidateurs: Lors de l’ouverture de la procédure de faillite, la FINMA a désigné Walder Wyss AG comme liquidateur officiel. Le liquidateur est chargé de superviser l’ensemble de la procédure, y compris la distribution des actifs et le règlement des créances.
2. Reconfiguration des comptes: Les comptes des clients de FlowBank sont restructurés en plusieurs sous-comptes afin de faciliter le processus de liquidation. Il s’agit notamment d’un compte principal en espèces, d’un compte de gains sur CFD et d’un compte de titres. Cette restructuration garantit que seuls les dépôts garantis (jusqu’à 100 000 CHF) sont remboursés dans un premier temps.
3. Notification et diffusion d’informations: Les liquidateurs communiquent régulièrement avec les clients et les parties prenantes, les informant de l’état de leurs comptes, du processus de remboursement et de toute obligation légale. Cette communication est essentielle pour prévenir la fraude et garantir que toutes les parties sont informées du processus en cours.
4. Remboursement des dépôts garantis: L’une des premières mesures prises par les liquidateurs est le remboursement des dépôts garantis, jusqu’à concurrence de 100 000 CHF par client. Cette étape est prioritaire pour protéger les déposants et s’effectue par le biais de la plateforme e-banking réactivée de FlowBank.
5. Liquidation des actifs et règlement des créances: Les liquidateurs procéderont à la vente des actifs de la banque et au règlement de toutes les créances en souffrance. Cela inclut la résiliation de tous les contrats et le règlement de tous les litiges juridiques. Les parties prenantes sont invitées à attendre les instructions des liquidateurs sur la marche à suivre.
6. Finalisation et clôture: Une fois que tous les actifs ont été liquidés et que les réclamations ont été réglées, la procédure de liquidation est finalisée. Il s’agit notamment de procéder à un décompte final de la procédure et de distribuer les fonds restants aux créanciers et aux parties prenantes.

Principaux enseignements de l’affaire FlowBank

Le cas de FlowBank fournit des indications importantes pour les institutions financières, en particulier dans les secteurs de la fintech et de la néo-banque :

✓ Conformité réglementaire: Le non-respect persistant des exigences en matière d’adéquation des fonds propres et les lacunes en matière de gestion des risques ont entraîné la chute de FlowBank. Il est essentiel d’assurer la conformité pour éviter des résultats similaires.

✓ Transparence et exactitude des rapports: Des rapports financiers incomplets et inexacts ont contribué aux difficultés financières de FlowBank. La transparence et l’exactitude sont essentielles pour maintenir la confiance et la stabilité.

✓ Gestion efficace des risques: L’engagement de FlowBank dans des activités à haut risque sans remédier aux déficiences organisationnelles a accru sa vulnérabilité. Une bonne gestion des risques est cruciale pour prévenir l’exposition aux risques potentiels.

✓ Croissance durable: La croissance rapide de FlowBank, tirée par l’innovation et la numérisation, a été compromise par son incapacité à respecter les pratiques bancaires établies. Une croissance durable qui concilie innovation et conformité est essentielle pour une réussite à long terme.

✓ Conséquences de la non-conformité réglementaire: Bien que la décision de la FINMA puisse être considérée comme disproportionnée et sévère, elle met en évidence les graves conséquences du non-respect des obligations réglementaires et pourrait même constituer une nouvelle tendance.

Dans le paysage financier actuel, qui évolue rapidement, la conformité réglementaire, la transparence et la gestion efficace des risques sont essentielles à la réussite et à la stabilité de toute entreprise. Chez LINDEMANNLAW, notre équipe expérimentée se consacre à aider les clients à respecter les réglementations de la FINMA et à garantir une conformité totale avec toutes les exigences légales. Grâce à notre expérience interne, les membres de notre cabinet d’avocats assument des responsabilités en tant que membres indépendants du conseil d’administration et liquidateurs dans l’industrie financière. Nous offrons des conseils juridiques sur mesure pour permettre à votre entreprise de réussir tout en gérant efficacement les risques. Contactez-nous dès aujourd’hui pour protéger votre entreprise et faire face en toute confiance à l’évolution constante de l’environnement réglementaire.