Ответы на 5 наиболее часто задаваемых вопросов!
Проекты реформ в налоговой сфере набирают обороты: Реформа корпоративного налога III, реформа уголовного законодательства, реформа налога у источника выплаты, введение автоматического обмена информацией. Некоторые даже говорят о «налоговом цунами» для финансовой отрасли и ваших клиентов. Многие элементы этих реформ уже стали налоговой реальностью в таких странах, как Германия, Великобритания или Австрия. Но каковы конкретные последствия для схем коллективного инвестирования в Швейцарии? Ниже приведены ответы на 5 наиболее часто задаваемых вопросов:
1. Как повлияет принцип платежного агента на реформу налога у источника выплаты?
Принцип платежного агента означает, что вычет налога у источника будет производиться не управляющей компанией национального фонда в качестве должника, а банком в качестве платежного агента. В результате иностранные фонды теперь также будут облагаться налогом у источника выплаты и в этом отношении будут рассматриваться так же, как и отечественные инвестиционные фонды. Однако необходимым условием для освобождения управляющего фондом от обязанности по уплате налога у источника является возможность представления им платежному агенту налоговой отчетности по швейцарскому фонду. Для этого определенные доли дохода должны выплачиваться отдельным купоном или отдельно отражаться в отчетности в случае реинвестирования. В противном случае управляющая компания фонда остается ответственной за уплату налогов в качестве должника. Следует отметить, что принцип должника продолжает применяться к доходам от внутренних акций, получаемых схемами коллективного инвестирования. Соответственно, доход от внутренних инвестиций должен отражаться в отчетности в нетто-величине после вычета удержанного налога. Неясно, каким образом платежный агент будет удерживать налог у источника в случае реинвестирования средств. Поскольку в этом случае банки не выплачивают деньги инвесторам до момента продажи паев фонда, налог у источника не взимается на международном уровне с накопленного дохода до этого момента.
2 Что означает принцип плановой оценки стоимости для схем коллективного инвестирования?
Если предыдущий принцип должника сопровождался налогообложением погашения, то принцип платежного агента приводит к налогообложению прироста стоимости. Согласно законопроекту, в будущем также «доход, начисленный или капитализированный при продаже, погашении или выкупе этих ценных бумаг», должен облагаться налогом у источника выплаты. Начисленный или капитализированный доход, выплаченный в момент приобретения, может быть вычтен. По мнению FTA, это приводит к тому, что компании по управлению фондами должны будут публиковать ежедневную «промежуточную прибыль», сопоставимую с налоговой отчетностью немецких фондов. Правда, в пояснительных записках законодатель указывает, что учет начисленного дохода будет новым. Однако при ближайшем рассмотрении оказывается, что инвесторы фондов уже платят налог с доходов, начисленных до момента смены собственника. Поскольку начисленный до этого момента доход не может быть вычтен для целей налогообложения в момент покупки, это де-факто приводит к единовременному авансовому налогообложению начисленного дохода в случае последующей продажи.
3 Что означает Реформа корпоративного налогообложения III для инвестиционных фондов?
Принципиальным нововведением третьей реформы корпоративного налогообложения для частных инвесторов станет налогообложение прироста капитала по ценным бумагам. Однако его введение вызывает много споров. Кроме того, предполагается ввести процедуру частичного дохода на дивиденды от пакетов акций, составляющих менее 10% или не требующих минимальных инвестиций (так называемые «акции в свободном обращении»). В соответствии с принципом прозрачности при налогообложении фондов они теперь должны будут отдельно отражаться в налоговой отчетности швейцарских фондов.
4 Какие возможности открываются перед поставщиками национальных инвестиционных фондов?
Швейцарская фондовая индустрия не испытывает недовольства в связи с этими изменениями. В конце концов, включение иностранных фондов в налог у источника приводит к равному режиму с отечественными инвестиционными фондами. Существовавшая ранее дискриминация будет отменена. В случае с реинвестиционными фондами налог у источника выплаты теперь будет взиматься не управляющими компаниями фондов, а только при выплате налога банком, когда инвесторы продают свои паи. Это приводит к положительному эффекту ликвидности и эффекту сложного процента для отечественных поставщиков фондов, что может привести к конкурентным преимуществам на международном уровне.
5 Каковы риски для поставщиков и представителей фондов?
Наибольшее влияние будет оказано на иностранные инвестиционные фонды или их представителей в Швейцарии. Обложение их налогом у источника с определенными сроками, вероятно, будет означать, что они должны будут соблюдать те же жесткие сроки представления налоговой отчетности по швейцарским фондам, что и швейцарские фонды. Кроме того, в отчетности должны будут отражаться новые категории, например, чистые дивиденды внутри страны, облагаемые налогом у источника, иностранные дивиденды, на которые распространяется процедура частичного дохода. Введение ежедневных налоговых показателей. Зарубежные провайдеры уже привыкли к такому налоговому «вниманию к деталям» в отчетности по налогам на фонды Германии, Великобритании или Австрии. К счастью, у фондовой индустрии будет период около 2 лет для внедрения этих изменений. Таким образом, швейцарская налоговая отчетность по инвестиционным фондам станет качественной. Поэтому представителям коллективных инвестиционных схем, а также их дистрибьюторам следует повысить уровень должной осмотрительности и обеспечить высокое качество налоговой отчетности по швейцарским фондам, чтобы избежать рисков ответственности. У Вас есть вопросы? — Мы будем рады услышать Вас!
У Вас есть вопросы? — Мы будем рады услышать Вас!
