Artykuł opinii FuW autorstwa dr. iur. Alexandra Schiemenza, LINDEMANNLAW, lipiec 2026

Szwajcaria wciąż zajmuje doskonałą pozycję pod względem podatkowym. Jednak globalny podatek minimalny osłabia jeden z jej najważniejszych atutów lokalizacyjnych. Zamiast popadać w podatkowo-polityczny fatalizm, kraj powinien oprzeć się na swoich sprawdzonych mocnych stronach i wreszcie przeprowadzić od dawna oczekiwane reformy.

Jak wygląda pozycja Szwajcarii pod względem podatkowym na tle międzynarodowym?

W swoim raporcie dotyczącym postulatu złożonego przez radnego Rady Narodowej Beata Waltiego Rada Związkowa wystawia szwajcarskiej polityce podatkowej zasadniczo dobrą ocenę. Federalna struktura systemu podatkowego, szeroka baza dochodów oraz umiarkowane w skali międzynarodowej obciążenie podatkowe — wszystko to sprawdziło się w praktyce. Jednocześnie raport wskazuje na pilną potrzebę działania, zwłaszcza w zakresie opodatkowania przedsiębiorstw. To trafna diagnoza. Teraz należy szybko wyciągnąć z niej właściwe wnioski polityczne.

Pozycja wyjściowa jest lepsza, niż mógłby to niekiedy sugerować charakterystyczny dla Szwajcarii skłonność do samokrytyki. Kwota podatkowa wynosi około 27 % PKB. Średnia OECD to około 34 %. Obciążenie dochodów z pracy i zysków przedsiębiorstw jest także niższe niż w wielu krajach uprzemysłowionych. Przy porównaniu należy zachować pewną ostrożność: obowiązkowe składki na ubezpieczenie zdrowotne oraz składki na pracownicze programy emerytalne nie są wliczane do szwajcarskiej kwoty podatkowej. Jednak nawet przy uwzględnieniu tego zastrzeżenia obciążenie pozostaje stosunkowo umiarkowane.

To nie statystyczny przypis, lecz wyraz udanego rozumienia roli państwa. Tam, gdzie państwo rości sobie prawo do mniejszej części tworzonej wartości gospodarczej, przedsiębiorstwa i osoby prywatne z reguły zachowują więcej środków na inwestycje, innowacje, konsumpcję i odpowiedzialność osobistą. Jednocześnie umiarkowana kwota podatkowa zmusza państwo do efektywnego wykorzystywania swoich zasobów.

Na czym polegają rzeczywiste mocne strony szwajcarskiego systemu podatkowego?

Mocne strony Szwajcarii nie polegają wyłącznie na wysokości podatków. Równie ważne są przewidywalność, pewność prawa oraz stosunkowo dostępna administracja. Osoby prywatne mogą z reguły samodzielnie składać deklaracje podatkowe drogą elektroniczną. Przedsiębiorstwa mają bezpośredni dostęp do kantonalnych organów podatkowych i mogą z wyprzedzeniem wyjaśniać złożone kwestie za pomocą wiążących interpretacji podatkowych (tzw. rulings).

Ze względu na trzy szczeble władzy oraz liczne odliczenia szwajcarski system podatkowy z pewnością nie jest pod każdym względem prosty. Jednak w porównaniu z trudnymi do ogarnięcia zbiorami przepisów dużych państw jest praktyczny, niezawodny i bliski obywatelowi. Ta jakość administracyjna sama w sobie stanowi odrębny atut lokalizacyjny.

Drugą mocną stroną jest konkurencja podatkowa. Około 40 % dochodów podatkowych generują kantony i gminy. Kantony samodzielnie ustalają stawki i muszą pokazywać podatnikom, jakie usługi zapewniają w zamian za ich pieniądze. Ta konkurencja jest zamierzona politycznie. Dyscyplinuje politykę wydatków, sprzyja różnorodności rozwiązań i zapobiega rozprzestrzenieniu się jednego błędu polityki podatkowej na cały kraj.

Szczególnie widać to w opodatkowaniu przedsiębiorstw. Średnia kantonalna stawka podatku od zysków spadła z 17,8 % w 2016 roku do 14,43 % w 2026 roku. Spadek maksymalnych stawek podatku od dochodów osób fizycznych był mniejszy, ale konkurencja działa również tam. W 2026 roku obciążenie podatkowe wysokich dochodów waha się od 21,9 % w Zug do ponad 43 % w Genewie. W zwykłym opodatkowaniu zysków Lucerna ze stawką 11,66 % wyprzedziła obecnie Zug z 11,71 %.

Zug mimo to pozostaje wzorem. Nie ze względu na samą stawkę podatkową, lecz dzięki całościowemu pakietowi: krótkim dystansom administracyjnym, przedsiębiorczej administracji, pewności prawa, międzynarodowej orientacji oraz ukierunkowanemu wsparciu innowacji. Od 2026 roku kanton wspiera oparte na rzeczywistej działalności projekty innowacyjne i związane ze zrównoważonym rozwojem, wcześnie reagując na nowy świat opodatkowania minimalnego. Inne kantony powinny wziąć z niego przykład.

Jak zabezpieczyć bazę podatkową w długiej perspektywie?

Zabezpieczenia dochodów państwa w długiej perspektywie nie należy mylić z możliwie najwyższymi stawkami podatkowymi. Liczy się szeroka i rosnąca baza podatkowa. Przedsiębiorstwa, które inwestują, tworzą miejsca pracy i osiągają zyski, płacą podatek dochodowy od osób prawnych. Ich pracownicy płacą podatek dochodowy, rzadziej korzystają ze świadczeń państwowych i poprzez konsumpcję generują dalsze wpływy.

Byłoby nieodpowiedzialne zakładać, że każda obniżka podatków automatycznie prowadzi do wzrostu dochodów państwa. Równie błędne jest jednak czysto statyczne założenie, że obniżka o jeden punkt procentowy nieuchronnie prowadzi do odpowiedniego ubytku dochodów. Podatki zmieniają zachowania. Wpływają na aktywność zawodową, zakładanie przedsiębiorstw, decyzje finansowe, inwestycje i wybór lokalizacji. Reakcje te są szczególnie wyraźne wśród mobilnych przedsiębiorstw i wysoko wykwalifikowanych pracowników.

Dlatego mądra strategia Szwajcarii brzmi: atrakcyjne stawki na możliwie szerokiej bazie, a nie wysokie stawki na kurczącej się bazie. W ten sposób można połączyć atrakcyjność lokalizacyjną ze zdrowymi finansami publicznymi.

Co globalny podatek minimalny w rzeczywistości oznacza dla Szwajcarii?

Globalny podatek minimalny OECD/G20 zasadniczo nie podważa tego modelu, ale ogranicza pole manewru. Obejmuje międzynarodowo aktywne grupy przedsiębiorstw o światowych przychodach wynoszących co najmniej 750 mln euro. Zdecydowana większość szwajcarskich firm, w szczególności MŚP stanowiące trzon naszej gospodarki, nie jest nim objęta. Dla nich kantonalna konkurencja podatkowa pozostaje w pełni istotna.

Szwajcaria wprowadziła krajowy podatek wyrównawczy w 2024 roku oraz zasadę włączenia dochodu (pierwotny podatek wyrównawczy) w 2025 roku. Rada Związkowa na razie zrezygnowała z wprowadzenia wtórnego podatku wyrównawczego (UTPR), ponieważ wiązałoby się to ze znaczną niepewnością prawną przy jedynie ograniczonym potencjale dochodów. To rozsądne. Skoro odpowiednie grupy i tak są opodatkowane do 15 %, tego substratu podatkowego nie należy odstępować zagranicznym ministrom finansów.

Nie może to jednak przerodzić się w dobrowolne szwajcarskie nadmierne wdrażanie przepisów. Podatek minimalny należy wdrażać wąsko, precyzyjnie i przy możliwie najmniejszym obciążeniu administracyjnym. Nie wolno rozszerzać go na MŚP ani używać jako pretekstu do ogólnych podwyżek podatków. Szwajcaria musi też stale sprawdzać, czy jego wdrożenie nadal służy jej własnym interesom, biorąc pod uwagę międzynarodowe przepisy szczególne oraz fragmentaryczny udział dużych państw.

Opodatkowanie minimalne nie kończy konkurencji podatkowej. Zmienia jej narzędzia. Raport Rady Związkowej słusznie wskazuje różne możliwości działania. Szwajcarską bazę podatkową należy lepiej dostosować do międzynarodowych reguł GloBE, aby przedsiębiorstwa nie były nadmiernie opodatkowane wskutek współdziałania dwóch różnych systemów. Jednocześnie należy rozszerzyć oparte na rzeczywistej działalności instrumenty, aby wspierać inwestycje, badania, wykwalifikowane miejsca pracy i rzeczywiste tworzenie wartości w Szwajcarii.

Na szczególną uwagę zasługują kwalifikowane ulgi podatkowe oraz inne uznane na arenie międzynarodowej instrumenty wspierania badań i rozwoju. Nie mogą one przerodzić się w biurokrację subwencyjną z politycznie wybieranymi zwycięzcami. Muszą być oparte na regułach, przejrzyste i przewidywalne dla przedsiębiorstw. Ważne jest, aby wsparcie było powiązane z rzeczywistą działalnością gospodarczą w Szwajcarii: z personelem, inwestycjami, innowacjami i ryzykiem przedsiębiorczym.

Szwajcaria ma do tego doskonałe warunki. To siedziba globalnych koncernów, takich jak Novartis i Roche, licznych międzynarodowych central oraz centralnych funkcji grupowych. Google zbudował w Zurychu jeden ze swoich najważniejszych ośrodków rozwojowych poza USA. Takie firmy nie przychodzą ze względu na jeden punkt procentowy. Przychodzą ze względu na połączenie podatków, uniwersytetów, wykwalifikowanych pracowników, infrastruktury, pewności prawa, jakości życia i stabilności politycznej. To właśnie ten całościowy pakiet musi być nadal ulepszany.

Jakie reformy są teraz potrzebne i dokąd prowadzą Szwajcarię?

Zmienione środowisko międzynarodowe należy także wykorzystać do przeprowadzenia od dawna zaległych reform.

Po pierwsze, należy znieść opłatę emisyjną od kapitału własnego. Z reguły obciąża ona pozyskiwanie nowego kapitału własnego stawką 1 % po przekroczeniu progu zwolnienia wynoszącego 1 mln franków szwajcarskich i przynosi konfederacji średnio około 240 mln franków rocznie. Stawia kapitał własny w gorszej pozycji niż kapitał obcy, utrudnia dokapitalizowanie i często uderza w start-upy, zanim jeszcze osiągną zyski. W ramach podatku minimalnego nie jest też traktowana jako podatek podlegający zaliczeniu. Raport Rady Związkowej słusznie stwierdza, że kosmetyczne korekty dałyby niewiele, a zniesienie jest właściwą opcją reformy.

Po drugie, należy ponownie rozważyć obowiązek kantonów pobierania podatku od kapitału. Podatek od kapitału własnego jest należny nawet w latach ze stratą, obciąża młode przedsiębiorstwa i w połączeniu z podatkiem minimalnym prowadzi do arbitralnego zawyżania i zaniżania opodatkowania. Dlatego raport wyraźnie proponuje usunięcie z ustawy o harmonizacji podatkowej obowiązku pobierania tego podatku. Decyzję można by wtedy ponownie pozostawić kantonom.

Po trzecie, potrzebne jest nowe podejście do podatku u źródła. Obecna stawka 35 % stawia w gorszej pozycji szwajcarski rynek kapitału obcego i skłania przedsiębiorstwa do emitowania obligacji poprzez podmioty zagraniczne. Przejście na zasadę agenta płatniczego pozwoliłoby zachować funkcję zabezpieczającą dla krajowych podatników, zwalniając jednocześnie zagranicznych inwestorów z potrącenia. Byłoby to bardziej neutralne podatkowo i przywróciłoby finansowanie, tworzenie wartości i miejsca pracy do Szwajcarii.

Po czwarte, podatki dochodowe należy silniej ukierunkować na bodźce do pracy. Należy poważnie rozważyć spłaszczenie progresji, ograniczenie liczby odliczeń i obniżenie krańcowych stawek podatkowych. Podatku liniowego nie wolno jednak wprowadzać mechanicznie: rozważany przez Radę Związkową model neutralny pod względem dochodów bardziej obciążyłby osoby stanu wolnego o dochodzie podlegającym opodatkowaniu do około 135 000 franków. Dlatego każda reforma musi być zaprojektowana tak, aby praca i przedsiębiorczość stały się bardziej atrakcyjne bez obciążania klasy średniej rachunkiem.

Pomimo kryzysu finansowego, pandemii, napięć geopolitycznych, silnego franka i rosnących regulacji międzynarodowych Szwajcaria radziła sobie zadziwiająco dobrze. Zawdzięcza to nie jakiemuś wielkiemu planowi ogólnemu, lecz swojej zdolności do pragmatycznego reagowania na zmiany, decentralnego rozdzielania odpowiedzialności oraz tworzenia dobrych warunków dla inicjatywy prywatnej.

Właśnie tą drogą powinna kroczyć dalej. Podatek minimalny OECD nie jest powodem do rezygnacji z konkurencji w polityce podatkowej. Jest bodźcem, by prowadzić ją mądrzej.

Szwajcaria nie powinna nadmiernie rozbudowywać podatku minimalnego, lecz ograniczyć go do tego, co konieczne. Powinna zaprojektować swoją bazę podatkową tak, by była zgodna na poziomie międzynarodowym, wspierać innowacje i rzeczywiste tworzenie wartości, likwidować szkodliwe podatki od kapitału oraz pozostawić kantonom jak najwięcej swobody działania. Przede wszystkim nie może tracić z oczu celu: prostszego, bardziej przewidywalnego i odpornego na arenie międzynarodowej systemu podatkowego z możliwie umiarkowanym obciążeniem.

Szwajcaria jest dziś jedną z najbardziej atrakcyjnych lokalizacji biznesowych na świecie. Zadaniem nie jest naprawianie modelu, który zawiódł. Jest nim zdecydowane dalsze rozwijanie modelu, który odniósł sukces.

Jak podatek minimalny wpływa na Twoje przedsiębiorstwo?

Globalny podatek minimalny zmienia warunki dla międzynarodowo aktywnych grup przedsiębiorstw, jednocześnie otwierając nowe możliwości strukturyzacji poprzez oparte na rzeczywistej działalności instrumenty wsparcia, strukturę przedsiębiorstwa i wybór lokalizacji. Zespół podatkowy LINDEMANNLAW doradza Tobie i Twojej firmie w zakresie skutków podatku minimalnego OECD/G20, optymalizacji struktury podatkowej oraz wszelkich innych kwestii szwajcarskiego i międzynarodowego prawa podatkowego. Skontaktuj się z nami, aby uzyskać indywidualną ocenę swojej sytuacji.

Przeczytaj cały komentarz gościnny w „Finanz und Wirtschaft”.