Мальта стала популярной юрисдикцией ЕС для инвестиционных фондов. Мальта предлагает широкий спектр инвестиционных продуктов. На Мальте действует доступный и проактивный регулятор фондов – Malta Financial Services Authority (MFSA), который является единым регулятором, ответственным за авторизацию и надзор за всеми финансовыми услугами на Мальте. Он предлагает идеальный баланс между эффективным с налоговой точки зрения, хорошо регулируемым и доступным местонахождением фонда, способным адаптироваться к сложным стратегиям и структурам. Мальта отличается очень выгодным налоговым режимом, в рамках которого лицензированные фонды обычно освобождаются от мальтийского налога на прибыль и доход от прироста капитала. Мальта имеет низкие операционные расходы для полностью лицензированных фондов по сравнению с другими юрисдикциями ЕС. На Мальте разрешено создание зонтичных фондов и привлечение иностранных управляющих и кастодианов. Некоторые фонды (PIFs/AIFs) могут подать заявку на размещение на Мальтийской фондовой бирже (“MSE”).
Мальтийские фонды могут быть лицензированы как альтернативные инвестиционные фонды (“AIF”) с возможностью паспортизации фонда по всей территории ЕС в соответствии с Директивой об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (“AIFMD”), как профессиональный инвестиционный фонд (“PIF”), который является фондом по выбору для небольших фондов (“De Minimis Managers”), и как фонд коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги (“UCITS”). Кроме того, на Мальте действует система нотифицированных AIF или NAIF, которая была разработана с целью сокращения времени выхода на рынок и может быть зарегистрирована в течение десяти (10) дней. Кроме того, фонд может быть создан как частный семейный фонд (“Private Collective Investment Scheme” или “CIS”) с участием не более 15 друзей или членов семьи учредителя. Такой фонд не подлежит никаким лицензионным требованиям, а требует только свидетельства о признании, выданного MFSA.
LINDEMANNLAW может помочь вам создать на Мальте инвестиционные компании, компании с ограниченной ответственностью с переменным акционерным капиталом (“SICAV”) или без переменного акционерного капитала (“INVCO”), открытые и закрытые инвестиционные компании, товарищества с ограниченной ответственностью, паевые трасты, договорные фонды, фонды, облагаемые и необлагаемые налогом на прибыль, Альтернативные инвестиционные фонды (” AIF”), Уведомленные альтернативные инвестиционные фонды (“NAIF”), Фонды профессиональных инвесторов (“PIF”), Розничные фонды (“UCIT”), Крипто-PIF, Фонды специального назначения (“SPV”), частные семейные фонды (“Частные коллективные инвестиционные схемы” или “CISs”).Кроме того, Мальта превратилась в привлекательную юрисдикцию для международного бизнеса и инвестиций, благодаря постоянно растущему стремлению зарекомендовать себя в качестве центра финансовых услуг.
Гибкость режима секьюритизации позволяет использовать широкий спектр активов, включая будущую дебиторскую задолженность, которая может быть секьюритизирована с помощью мальтийского инструмента.
Секьюритизация — это, по сути, процесс превращения неликвидных активов (например, частный долг, недвижимость, риски САТ) посредством финансовой инженерии в банковскую ценную бумагу с ISIN, которая может быть легко продана и подписана инвесторами на финансовых рынках. Этот процесс особенно привлекателен для регулируемых или нерегулируемых финансовых структур или управляющих активами, таких как банки, страховые компании, застройщики или другие провайдеры альтернативных инвестиций, на которых могут распространяться регулируемые лимиты на уровни кредитования в зависимости от уровня непогашенной задолженности по кредитным активам, находящимся на их балансах.
LINDEMANNLAW может помочь вам создать на Мальте нейтральные с точки зрения налогообложения механизмы секьюритизации (“SV”), в том числе в форме инвестиционной компании, коммерческого партнерства, траста, компании по секьюритизации ячеек (“SCC”), защищенных ячеек (“PCC”), государственных и частных компаний с ограниченной ответственностью, включая подготовку финансовых инструментов и ведение переговоров с финансовыми регуляторами (например, MFSA) и платежным агентом (агентами) и токенированием (ценными бумагами или маркерами активов – STO).
